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日前，央行首推大額存單，為了規范大額存單業務發展，拓寬存款類金融機構負債產品市場化定價范圍，有序推進利率市場化改革，公布了《大額存單管理暫行辦法》全文內容。那么什么是大額存單？下文是相關詳細內容，歡迎閱讀。

(資料圖片)

1、什么是大額存單

大額存單是由商業銀行發行的一種金融產品，是存款人在銀行的存款證明。可轉讓大額存單與一般存單不同的是，期限不低于7天，金額為整數，并且，在到期之前可以轉讓。

可轉讓存單最早產生于20世紀60年代的美國。由于美國政府對銀行支付的存款利率規定上限；上限往往低于市場利率水平。為了吸引客戶，商業銀行推出可轉讓大額存單。購買存單的客戶隨時可以將存單在市場上出售變現。這樣，客戶能夠以實際上的短期存款取得按長期存款利率計算的利息收入。

2、大額存單的特征

（1）大額可轉讓存單不同于普通存款，作為一種市場化的標準化產品，有取代定期存款的效應，發行利率會一定程度上低于普通存款，當資金面偏緊時，銀行為了鎖定更低的融資成本，可能會發行更多可轉讓存單，因此，大額可轉讓存單的發行規模上升將會改善銀行的負債成本；

（2）商業銀行發行的普通金融債在計算貸存比時可以予以抵扣，由于大額可轉讓存單有類債券屬性，因此，銀行發行大額可轉讓存單，在計算貸存比指標時可能會予以抵扣；3、大額可轉讓存單的推出將會對中短端存款利率沖擊較大。

3、大額存單的屬性

向機構和個人推出的大額存單是一種貨幣市場工具，與銀行同業存單并無區別。同業存單是由銀行業存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，投資者主體為金融機構，主要是商業銀行、保險、基金等；機構和個人推出的大額存單。

從性質上說，大額存單類似可以交易的同業存款，也于銀行向金融機構發行的短期債券。由于同業存單是銀行發行，評級為AAA，根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，我國目前商業銀行同業存款的風險權重為25%，因此，理論上，同業存單的利率會略低于AAA評級的短融，而由于大額存單的發行規模可能較大，且具有較好的流動性，所以，其收益率水平會低于同期限的存款。

4、量、價、期限

（1）量額，需披露全年發行計劃，可公開或定向發行，額度不能超備案額度，這要求銀行的頭寸管理更具規劃性和前瞻性。

（2）定價，大額存單的發行利率、發行價格等以市場化方式確定，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以Shibor成為基準，在同期限Shibor利率上加（減）點數。

（3）期限，大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種，期限因固息和浮息有所不同。根據頭寸管理的一般需求，估計短期的存單仍是主流。

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